第46章 月15日晨会纪要（1/2）

A股2月15日晨会纪要

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朋友们早上好！2月15日星期三，昨天上证指数小幅探底回升，收出缩量震荡的小k线，成交量没有继续放量，由于MACD逐渐二次金叉，所以目前来看向上的趋势还在保持，短期会继续在盘中冲高，一旦缩量滞涨震荡，又容易再度形成小级别顶背离，去做个小回踩，而且今天将进入时间窗口第1个有效期，在接下来的三天时间里，看是否有回踩低吸的低点出现，一旦出现低点就还是继续低吸，如果后面再放量上涨，会去突破3310点前高位置的，现在中期趋势继续保持向上。

今天最重要的消息是MLF3000亿到期后的续作，普遍有预期超额，在稳定地产健康发展的背景下，能否有引导利率下行的信号。今日预判:继续突破，关键看MLF续作，有无增量？引导利率下行？

策略:继续持股观望，大金融，太保又领涨，券商，个别异动频繁，大地产，稳定。。工程装备，数字经济，人工智能继续活跃。

【题材挖掘】

半导体 | ChatGPT带动芯片龙头连获大单，这类新存储器迎来爆发

据科技媒体Techweb 2月14日消息， ChatGPT 大火为三星电子和SK 海力士带来存储业务发展的新契机。

据悉，从今年年初开始，三星电子和SK 海力士的高带宽存储器 (HBM) 订单就大幅增加，与其他DRAM 相比， HBM 通过垂直连接多个DRAM, 显着提高了数据处理速度，与CPU 和GPU协同工作，可以大幅提高服务器的学习和计算性能。

点评：天风证券指出，ChatGPT 正在掀起一轮新的A革命，将带动数据存储需求指数级提升。 ChatGPT 需要极高的算力及存储支持， ChatGPT3 相较ChatGPT2 在数据存储端从百G 提升至40T在存储量上有约100倍的提升。

研究机构TrendForce表示，随着应用对A 的依赖度增加，需要HBM 的加入来支持硬件。以与A/最相关的FPGA 和ASIC 来看，FPGA 产品有英特尔的Stratix以及赛灵思的Versa 导入HBM;而ASIC 方面，谷歌的TPU、 腾讯的邃思、百度的昆仑皆使用HBM。

国金证券认为，随着全球A/服务器出货占比的提升，对HBM内存需求同比增长有明显的拉动作用，占比逐年提升可期。

虚拟数字人丨百度新专利曝光人工智能又一布局，还是AIGC核心应用场景，市场规模有望超百亿

据上证报2月14日报道，近日，百度旗下公司“虚拟对象驱动方法、深度学习网络的训练方法及装置”专利获得授权，借助这一技术和百度类ChatGPT 项目文心一言，百度有望推出与用户对话更加自然的高拟真度虚拟形象。

点评：万联证券认为，虚拟人在政策、技术的双重支持，大众娱乐偏好的作用下，中国虚拟人市场规模不断增大，目前已经在影视综艺、社交、网络直播、文创等多领域应用落地。

浙商证券指出，国内成熟内容生态为A 提供沃土，虚拟人有望催生新内容需求，市场空间广阔，视频、游戏、网络文学等内容生态也将不断丰富，市场规模持续增长有望带动内容创作需求不断升高。以AIGC 为核心的内容创作工具及相关服务有望加速市场渗透。

行业空间方面，据艾媒咨询统计，2021年，中国虚拟人带动产业市场规模和核心市场规模分别为1074.9亿元和62.2亿元，预计后期市场规模加速增长，至2025年分别达到6402.7亿元和480.6亿元。

轮胎丨年内连续三度提价，华创证券称行业业绩回暖值得期待